auf der Krypto
Das Jahr 2021 war eine herausragende Zeit für den größten Kryptowährungsmarkt mit Flaggschiff-Münzen wie Bitcoin und Ethereum (finden Sie es hier heraus Zitate in Echtzeit), die neue Allzeithochs erreicht haben. Allerdings ist auch die globale Marktkapitalisierung für Kryptowährungen weiterhin parabolisch explodiert, während die meisten Altcoin-Ökosysteme ein ordentliches Wachstum verzeichneten. Die Star-Performer des Jahres 2020, bei denen es sich um DeFi-Token handelte, blieben jedoch größtenteils hinter dem breiteren Markt zurück.
In den letzten zwei Jahren haben DeFi-Protokolle Millioneneinnahmen generiert und einen sprunghaften Anstieg der Nutzung und Akzeptanz ihrer Produkte erlebt. Im vergangenen Jahr war es jedoch eine holprige Fahrt, da die Skepsis gegenüber der Tokenomik einiger Protokolle zugenommen hat. Dies hat auch zu besseren Modellen wie dem veToken-Modell geführt, das die Zukunft des DeFi-Token-Designs prägen könnte.
Mängel in der Tokenomik
Viele Marktexperten sind der Meinung, dass frühe DeFi-Token-Designmodelle ziemlich fehlerhaft waren und zu einer massiven Wertvernichtung auf Kosten von Kleinanlegern führten. Während die meisten Protokolle die Idee wertloser Governance-Token nutzten, um im Jahr 2020 an Bedeutung zu gewinnen, hatte das Modell einige Probleme. Gemäß dem Modell haben Token-Inhaber strikte Governance-Rechte, aber dies traf nicht in allen Fällen zu.
DeFi-Giganten wie Uniswap und Compound haben beispielsweise das oben genannte Modell verwendet, um ihr Wachstum voranzutreiben, und es hat auch zu einer enormen Steigerung der TVL für Token beigetragen. COMP und UNI sind jedoch „wertlose“ Governance-Token, da es keinen direkten wirtschaftlichen Nutzen, wie z. B. ein Recht auf Cashflows, gibt, sie zu haben.
Obwohl das Modell nicht als ideal angesehen wird, war es erforderlich, um eine behördliche Prüfung zu vermeiden und eine schnellere Tokenisierung dieser Protokolle zu ermöglichen.
VeToken-Modell vs. DeFi-Tradition
Es gibt einige wichtige Vorteile des veToken-Modells gegenüber herkömmlichen DeFi-Modellen:
- Ermutigen Sie die langfristige Entscheidungsfindung, indem Sie Anreize dafür schaffen und eine langfristige Verpflichtung zum Protokoll sicherstellen.
- Bietet eine bessere Abstimmung der Anreize zwischen den Protokollteilnehmern. Das ve-Modell hat sich insofern als vorteilhaft erwiesen, als es Anreize für ein breites Spektrum von Protokollteilnehmern und Interessenvertretern ausrichten kann.
- Schließlich verbessert es die Dynamik von Angebot und Nachfrage, indem es dazu beiträgt, dass die Zahlen steigen.
Aufstieg des VeToken
Da das wertlose Governance-Modell abnehmende Renditen hatte, hat sich das Ve-Token-Modell unter DAOs zu einer beliebten Alternative zum wertlosen Governance-Token-Regime entwickelt. Es zielte darauf ab, die langfristige Entscheidungsfindung zu fördern, Anreize zwischen den Beteiligten des Protokolls auszurichten und eine günstige Angebots- und Nachfragedynamik für eine Preissteigerung zu schaffen.
Insbesondere argumentierten viele, dass große DeFi 1.0-Token, die das wertlose Governance-Token-Modell haben, nicht gut abschnitten. Curve hingegen hatte zum Zeitpunkt der Drucklegung eine DeFi-Dominanz von 9,75 %, da sein TVL 18,9 Milliarden US-Dollar betrug.
Das veToken-Modell oder das Vote-Escrowed-Modell war der Wegbereiter für Curves CRV und zielt darauf ab, wertlosen Governance-Token Wert zu verleihen. Es geht auch darum, dass Token-Inhaber das Risiko eingehen, ihre Token im Austausch gegen bestimmte Rechte, wie z. B. Governance-Macht, innerhalb eines Protokolls zu blockieren. Derzeit sind viele auf dem Markt der Meinung, dass veTokens die Zukunft der DeFi-Tokenomik prägen könnten.
