LGO Markets unternimmt einen ungewöhnlichen Schritt für einen Kryptowährungsaustausch, der es Kunden ermöglicht investieren im Handel ohne Vorfinanzierungskonten.
Kunden des in NJ ansässigen Hoboken-Unternehmens, hauptsächlich Crypto-Hedge-Fonds und Market Maker, können jetzt eine Intraday-Kreditlinie erhalten und am Ende des Handelstages Geld an die Börse senden, sagte CEO Hugo Renaudin.
Nach bestandener Risikobewertung kann ein Kunde bis zu "mehrere Millionen" Dollar für den Umtausch von Bitcoins erhalten und dann das bezahlen, was er zum Zeitpunkt der Transaktion schuldet.
Ein seltener Fall des Kryptosektors
Obwohl es auf den traditionellen Finanzmärkten üblich ist, ist es im Kryptosektor selten, Transaktionen ohne Vorfinanzierung zuzulassen. Laut Matt Trudeau, Chief Product and Strategy Officer des LGO-Konkurrenten ErisX, ist eine Vorfinanzierung erforderlich, um das Kontrahentenrisiko zu verringern.
Diese Kreditlinien funktionieren wie eine Clearingstelle. “Da sowohl Liquidität als auch Kryptowährung bereits in der Clearingstelle vorhanden sind, eliminieren wir das Risiko von Transaktionen für die Gegenparteien. Dies bedeutet auch, dass alle Teilnehmer an unserem Austausch allen anderen Teilnehmern an unserem Austausch vertrauen können, ohne wissen zu müssen, wer sie sind, und ihre Kreditrisiken bewerten müssen ", erklärte Trudeau.
Korrekturen in Bearbeitung
Die Kreditlinie ist nicht die erste unorthodoxe Idee, die LGO versucht hat. Bei seiner Einführung im März 2019 erklärte Renaudin, dass LGO keine Kundengelder halten werde. Der Plan war, dass Benutzer ihr Sorgerecht behalten und über Brieftaschen mit mehreren Signaturen handeln, für die zwei von drei privaten Schlüsseln erforderlich waren, um Geld freizugeben.
Ein Jahr später ließ LGO die Idee fallen. Der Grund? Institutionelle Kunden, die Empfänger des Austauschs sind, wollen sich nicht um ihre Schlüssel kümmern, sagte Renaudin letzte Woche.
"Ein Großteil des Volumens wird von kryptografischen Institutionen wie Hedgefonds getätigt, die es gewohnt sind, Depotplattformen zu verwenden", erklärte Renaudin. Eine andere Idee, ein eigenes Hardware-Portfolio zu schaffen, das LGO im Sommer 2019 veröffentlichen wollte, wurde verworfen, sagte Renaudin.
Aus dem gleichen Grund: keine Anfrage des Kunden. LGO hat auch beschlossen, eine Reihe von Lizenzen nicht wie ursprünglich geplant zu verfolgen. Dazu gehören BitLicense aus New York, eine FINRA-Broker-Dealer-Lizenz und eine Broker-Lizenz der National Futures Association. All dies steht derzeit noch aus, sagte Renaudin.
LGO hat beschlossen, sich auf die Gerichtsbarkeit Frankreichs zu konzentrieren, von der Renaudin und andere Teammitglieder am besten wissen. Die Börse hat eine digitale Sorgerechtslizenz beantragt, sagte Renaudin.
LGO ist in den USA als Money Services Business (MSB) beim Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), einem Büro in der Finanzabteilung, registriert. Eine Idee bleibt jedoch von Anfang an gültig: Übertragung von LGO-Trades (sowohl Fiat- als auch Crypto-Seite) an die Bitcoin-Blockchain.
Eine Liste dieser Börsen finden Sie auf der LGO-Website. Laut dieser Seite hat LGO bis April Transaktionen im Wert von rund 33 Millionen US-Dollar abgewickelt, 138 Millionen US-Dollar im März und 96 Millionen US-Dollar im Februar.
