Der Kryptowährungsmanager Panxora versucht, bis zu 50 Millionen US-Dollar für einen neuen Hedgefonds aufzubringen, um digitale Token für den schnell wachsenden DeFi-Sektor (Dezentral Finance) zu erwerben.
DeFi ist ein Segment der Blockchain-Branche, das aus automatisierten Kredit- und Handelsplattformen besteht, die Banken und Unternehmen ersetzen sollen. "All dies hat das Potenzial, die Art und Weise der Finanzierung wirklich zu verändern", sagte Gavin Smith, CEO von Panxora, in einem Interview.
DeFi-Volatilität
DeFi-Projekte, die oft als Protokolle bezeichnet werden und hauptsächlich auf der Ethereum-Blockchain basieren, erfreuen sich in diesem Jahr wachsender Beliebtheit. Dieser Prozess wurde durch die Begeisterung für „Yield Farming“ befeuert, die Kryptowährungshändler dazu ermutigt, digitale Vermögenswerte in Handels- und Kreditsysteme einzufügen, um hohe Zinssätze, Belohnungen und schnelle Einnahmen zu erzielen.
Mit Dollar verknüpfte Token, die als Stablecoins bezeichnet werden, können über Yearn.Finance annualisierte Zinssätze von bis zu 20% erzielen, gegenüber 0,01% für ein Sparkonto bei JPMorgan Chase, der größten US-Bank.
Laut DeFi Pulse stieg der Gesamtwert für DeFi-Projekte Anfang dieses Monats auf 13 Milliarden US-Dollar. Dies entspricht einer 20-fachen Steigerung seit Jahresbeginn. Große Kryptowährungsbörsen wie Binance und Coinbase folgten schnell dem Trend und listeten DeFi-Token auf, während sie anerkannten, dass ein zunehmender Anteil des Marktvolumens schließlich auf dezentrale Handelsplattformen migrieren könnte.
Aber erst in der letzten Woche hat sich der Trend umgekehrt; Der Gesamtwert des Systems fiel auf ungefähr 9,5 Milliarden US-Dollar. Und während die Preise für Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) sanken, fielen die mit DeFi verbundenen Token noch mehr. "Der Sommer im DeFi-Casino neigt sich dem Ende zu", schrieben Analysten von Messari, einem Unternehmen für Kryptowährungsdaten, in ihrem täglichen Newsletter am Dienstag.
Panxora Hedge Fund
Kryptowährungsanalysten sagen, dass DeFi-Systeme langfristig wahrscheinlich wachsen werden, obwohl die kurzfristigen Risiken hoch sind und viele der digitalen Token so neu sind, dass es schwierig oder sogar unmöglich sein kann, sie mit ähnlichen Analysetools zu bewerten. der traditionellen Finanzen.
Chainlink, ein sogenanntes Blockchain- "Orakel", das Preis-Feeds für dezentrale Protokolle bereitstellt, ist in diesem Jahr das leistungsstärkste digitale Asset unter denjenigen mit einem Marktwert von mindestens 1 Milliarde US-Dollar, das im Jahr 2020 mehr als viermal gestiegen ist.
Und das trotz eines Rückgangs von 45% allein in diesem Monat. "Wir erwarten, dass der Markt in den ersten Jahren volatil sein wird", sagte Smith. "Selbst wenn es ein großes Potenzial gibt, wird es auf dem Weg unvermeidlich Rückschläge geben."
Der neue Hedgefonds von Panxora mit Hauptsitz auf den Kaimaninseln, dessen Handel am 2. November beginnen soll, wird hauptsächlich Token kaufen, die an großen zentralisierten Kryptowährungsbörsen notiert sind, anstatt an dezentralen und automatisierten Börsen, wie sie von DeFi-Entwicklern zusammengestellt wurden. „Wir müssen es wie einen herkömmlichen Hedgefonds anbieten investiert in diesen Protokollen “, sagte Smith.
