Ein Boom im dezentralen Finanzwesen (DeFi) hat in diesem Jahr zu Turborenditen für die Bitcoin- und anderen Kryptowährungs-Hedgefonds von Pantera Capital geführt. Vom 1. Januar bis 31. August ist der Bitcoin-Fonds (Preis Panteras BTC legt um 61 % zu, sein Digital-Asset-Fonds legt um 168 % zu, sein Initial Coin Offering (ICO)-Fonds legt um 323 % zu und sein langfristiger ICO-Fonds legt um 270 % zu, heißt es in einem Brief an Anleger, der vor einigen Tagen verschickt wurde . Die Situation zeigt, wie Bitcoin tendenziell mit alternativen Kryptowährungen, sogenannten Altcoins, korreliert und wie sich einige Anleger durch Investitionen in DeFi vom Abschwung des Kryptowährungsmarktes in den Jahren 2018 und 2019 erholen.
DeFi-Boom
DeFi ist ein Überbegriff für eine Vielzahl fortschrittlicher Finanzanwendungen für Kryptowährungen, von der Kreditvergabe bis hin zu Versicherungen, die im Jahr 2020 florierten. Der Großteil von DeFi findet auf Ethereum statt, der zweitgrößten Blockchain, die im Gegensatz zu Bitcoin von Grund auf auf Leistung ausgelegt ist komplexe Berechnungen, die durch selbstausführende Finanzverträge ermöglicht werden. „Wir haben Fonds auf dezentrale Finanzierung ausgerichtet“, schrieb Joey Krug, Co-Chief Investment Officer von Dan Morehead, in Panteras Brief an die Anleger vom September 2020.
„Wir haben vor ein paar Jahren damit begonnen, diese Art von Vermögenswerten zu erwerben, und es ist spannend zu sehen, wie der DeFi-Bereich an Dynamik gewinnt.“ Laut der Website haben zentralisierte Kryptowährungsbörsen schnell DeFi-assoziierte Token in ihre Liste aufgenommen, und der Gesamtwert, der in dezentralen Kryptowährungsbörsen gesperrt ist, ist laut der Website über Nacht von nahezu Null auf über 13 Milliarden US-Dollar im September gestiegen. Daten von DeFi Pulse.
Höhere Renditen als Hedgefonds
Die Erholung der vier Pantera-Fonds ist bemerkenswert, wenn man bedenkt, dass dieselben Fonds in den Jahren 2018 und 2019 enorm gelitten haben, als die Kryptowährungsmärkte implodierten, mit Ausnahme des Bitcoin-Fonds im Jahr 2019.
Die Erholung könnte nicht nur darauf zurückzuführen sein, dass Pantera Capital DeFi-Token hält, die in einer Boomphase kurz vor der Einführung stehen, sondern auch auf die Hebelwirkung, die das Unternehmen durch das Halten großer Mengen davon hat, was ihre Rendite steigert.
Pantera Capital ist einer der, wenn nicht sogar der größte Investor beim ersten Token-Verkauf von Polkadot, der 144,63 Millionen US-Dollar einbrachte. Die Polkadot-Blockchain brachte im Juli bei einem zweiten Token-Verkauf 43,3 Millionen US-Dollar ein.
Daten vom April 2018 bestätigen, dass Pantera Capital auch der größte Investor beim Origin-Token-Verkauf war, bis neue Investoren die Führung übernahmen.
In Finanzunterlagen heißt es, dass die Kryptowährungsfonds von Pantera zusammen über 195 Millionen US-Dollar verwalten und es Anlegern ermöglichen, ihre Bitcoin-Investitionen über 100.000 US-Dollar täglich und Altcoin-Investitionen monatlich auszuzahlen. Einschließlich seiner Risikofonds verwaltet Pantera Capital ein Vermögen von rund 448,3 Millionen US-Dollar.
